互联网金融后时代：创新向左，监管向右 向左再往下走的监管向右路

　　金鹿财行的监管向右兑付危机，又一次把互联网金融推倒了话题榜上。互联

　　有人说，网金2016是融后互联网金融的监管年。对决策层来说，时代这个行业已经走到了一个岔路口，创新创新向左，向左监管向右。监管向右野蛮生长带来了惊人的互联弯道超车，也给了e租宝们大发横财的网金机会。大家在等待的融后，是时代一个能兼顾彼此、又行之有效的创新平衡点。而对从业者来说，向左再往下走的监管向右路，鲜花与荆棘遍布。

　　互金企业的困境

　　对不少规模不是很大，或者上线较晚的平台来说，接下来的日子可能比较难熬。所谓监管年，也是行业转变的阵痛年。

　　对这些平台来说，主要会面临以下几个问题。

　　1、官方认可门槛高

　　从最近成立的中国互联网金融协会来看，首批437家会员中，来自银行机构84名，证券、基金、期货公司44名，保险公司17名，来自其他互联网金融新兴企业及研究、服务机构292名。而来自网贷平台的会员单位不足40家。

　　形成对比的是，网贷之家的数据显示，截止2016年2月，累计网贷平台数量为3944家。

　　一位行业人士称，对网贷类公司，协会的相关标准会更为严格。

　　2、银行对接难度大

　　尽管监管层要求网贷进行银行资金存管，但目前有一个主要问题是，银行方面的态度更偏向谨慎，并不积极，并且费用较高。据透露，就连之前态度比较开放的民生银行，现在也不开放对接新的业务。

　　由于银行资源的稀缺，费用也水涨船高。除了资金流转的手续费外，系统介入的费用甚至要炒到了200多万。

　　3、获客成本高企

　　互联网金融行业的获客成本之高，有时听起来会觉得有点可怕。据说，现在不少平台的获客成本已经超过3000元，甚至对很多平台来说，能控制在1000元就是很难得的事情。

　　这仅仅是一个投资用户的获取成本，并不能保证用户的投资额度，或者复购次数。如果没有很强的用户管理能力，投资者“打一枪就跑”的事情就会很常见。

　　4、品牌宣传受限制

　　在e租宝的事情之后，公开场合所见到的互联网金融广告已经明显减少。在先后和几个互联网金融公司负责品牌的同学聊天时，他们都很苦恼于广告投放的事情。传统广告方式受限，不少新媒体也屏蔽了互联网金融公司。

　　而一旦失去有效的品牌宣传，获客成本可能又会被进一步推高。

　　未来走向的几点建议

　　在这种情况下，不少平台都会面临转型或者升级的问题。在和几位行业人士探讨之后，谨慎提出几点建议以供参考。

　　1、精细化发展

　　所谓精细化，是指从金融专业的角度，去贴近的用户的真正需求。

　　一方面，平台首先要坚持的一点是，不能越过信息中介的定位去。在这个基础上，去做自己的功课。

　　互联网金融协会首批会员财路通的方式，或许值得我们参考。财路通刚刚进行了战略升级，原本的理财平台升级成为豆蔓理财。根据介绍，豆蔓理财走的正是精细化路线，从三个方面来服务用户。

　　一是品种的丰富，即给用户更多的选择空间。二是通过技术承担投顾角色，通过其开发的RS资产配置，从风控审核、资产审核、到资产配置，帮助用户节省时间。三是理财收益的场景化。根据对用户的分析来理解用户的消费需求。比如有的用户经常需要加油，就可以在财路通直接对接加油卡，收益直接充到加油卡里面。

　　2、生态化协同

　　金融生态这个词，现在已经不新鲜了。这方面的先行者，已经有蚂蚁金服、京东金融等。从蚂蚁金服的案例来看，金融生态的协同效应已经显现，依托于支付宝这个超级APP，理财、保险、征信等业务都已经被用户接受。

　　财路通也在尝试这个方向。据介绍，财路通将上线四个模块的业务，分别是理财、征信、保险、资产，四个业务分别以子公司的形式独立运行。其中，保险业务4月份将正式上线。

　　事实上，在混业互动方面，财路通一直是比较有先觉意识的。当其他平台用担保公司来做项目担保的时候，他们已经与人寿达成合作，推出了“网络借贷信息中介服务平台标准化信贷审核责任保险”。

　　生态化运作的好处是，各个业务保有了独立性，能最大限度的分享到所处链条的盈利点，同时各业务间又能形成互动，相互支持和促进。比如财路通的规划中，征信业务未来将成为其他三大业务的基石。

　　在刚刚结束的2016深圳IT领袖峰会上，和玉另类投资管理合伙人曾玉提出建议，评估互联网金融公司，不应该只停留在发执照、牌照方面，更多的要从专业的方向去考量。“如果一个互联网金融企业能够获取到大量的真实数据，同时具备足够的数据处理能力，就是OK的。如果哪个公司能建立全民信用体系，覆盖到中国上十亿没有进入央行征信系统的人，将是非常伟大的。”

(责任编辑：探索)