恒大地产引入8家战略投资者 增资后估值超万科 恒大后估1月2日晚间

　　恒大地产距离回归A股又近了一步。恒大后估

　　1月2日晚间，地产中国恒大(03333.HK)发布公告称，引入2016年12月30日，家战旗下凯隆置业及恒大地产与投资者订立协议，略投8家战略投资者将合计出资300亿元取得恒大地产增资扩股后13.16%的资者增资值超股权。

　　恒大地产为中国恒大的恒大后估间接全资附属公司，增资完成后，地产恒大地产将由凯隆置业持有约86.84%的引入股权。

　　公告内容显示，家战在8家战略投资者中，略投中信聚恒、资者增资值超广田投资、恒大后估华建分别认购50亿元，地产分别持股2.19%;中融鼎兴、引入山东高速集团、睿灿投资、深圳美投、广东唯美分别认购30亿元，分别持股1.32%。

　　值得注意的是，公告中提到，此次引入的8家战略投资者为第一批投资者。

　　根据投资协议条款，凯隆置业及恒大地产已向投资者承诺，恒大地产在2017年的净利润不少于243亿元，2018年的净利润不少于308亿元，2019年的净利润不少于337亿元。除此之外，恒大地产承诺将履行约定承诺期间每一年净利润的最少60%分派给其股东。

　　投资协议还规定，如果恒大地产与深深房的重组上市协议未能在2020年1月31日之前完成，战略投资者将有权力要求凯隆置业以原有投资成本回购所持股权，或者由凯隆置业无偿向战略投资者转让部分恒大地产股份，转让比例为战略投资者所持股份的50%。

　　根据澎湃新闻此前获得的《恒大地产战略投资项目推介资料》内容显示，恒大地产的估值从2298亿元下调至2280亿元，此外，恒大地产与战略投资者签署的对赌协议显示，恒大地产最晚在A股上市的期限为2020年6月30日。

　　万科A(000002.SZ)在2016年12月30日的收盘价为20.55元/股，跌幅1.39%，目前市值为2268.55亿元，而恒大2280亿元的估值略高于万科。

　　恒大地产借壳深深房回归A股的路径随着2016年10月3日的一则公告正式浮出水面。

　　2016年10月30日，中国恒大公告披露，深深房A(000029.SZ)将以发行A股或现金方式购买中国恒大境内附属公司广州市凯隆置业有限持有的恒大地产100%股权。恒大地产注入深深房后，恒大集团将持有深深房82%以上股权，本次参与增资的战略投资者合计持有12%以上的股权，流通股约6%。

　　根据恒大11月月份的运营数据显示，2016年1月至11月，恒大累计合约销售金额达到3488.5亿元，完成年度合约销售目标3000亿元的116.3%。

　　2016年半年报数据显示，截至2016年6月30日，恒大地产的总资产为9268亿元，净资产613亿元，资产负债率为82%，营业收入866亿元，现金余额为1946亿元。

　　根据世邦魏理仕的评估，截至2016年6月30日，恒大地产土地储备的评估值为5242亿元，土地储备原值为 2516亿元，土地增值额为2726亿元，按扣除50%土地增值税和25%企业所得税后增加的净资产计算，恒大地产的资产负债率为73%。

　　目前，恒大地产拥有的土地储备面积为1.67亿平方米，项目总数452个，累计平均成本1370元/平方米。据世邦魏理仕根据目前市场价值评估，恒大地产的土地储备评估总值为5242元，增值2726亿元，增值率为108%。

(责任编辑：休闲)